中国民间资本网
海外并购--中资银行扩张战略主旋律

 中资银行在海外频频“出招”:工行54亿收购南非标准银行,国开行与巴克莱战略结盟,民生银行25亿进军美国,工行和中信银行正在亚洲、欧洲、美国、南非和中东地区寻求收购行动, 国内银行纷纷收购国外银行,出境试水。这些大型及资金雄厚的银行,正将目光转向海外市场,寻求海外并购机会。一个中资银行海外扩张的高潮就要到来。

  中资银行海外扩张不仅会促进其国内发展,也是中国实现世界性经济强国目标的重要保证。在未来相当长的时间里,内地市场仍将是中国银行业的主要利润来源,但在来势汹汹的外资银行面前,中资行需要变被动防守成主动进攻,通过海外扩张发展壮大自己以应对挑战。海外并购把外币进行投资,无疑是降低风险的有效途径。 

  来自权威部门的统计显示:几乎所有的国外大银行都是通过大规模的并购迅速壮大的。例如1997年美国银行兼并了美国国民银行;1998年花旗银行和旅行者集团合并为花旗集团,成为全球最大的金融机构;1999年汇丰集团收购美国利宝集团;2000年摩根和大通曼哈顿合并为美国第二大金融机构摩根大通。
中资银行海外并购大事记  
工商银行

  2006年12月
   工行买入印尼的哈利姆(Halim)银行90%股权,是该行首次以收购方式进入海外市场。
   2007年8月
   工行又以5.83亿美元收购澳门诚兴银行80%的股权。
   2007年年初
   工行还曾与韩国外换银行(KEB)就合作问题进行过非正式接触,但因汇丰控股对韩国外换银行发出收购要约,工行放弃了合作打算。
   2007年10月
   中国工商银行宣布,将支付约366.7亿南非兰特(约54.6亿美元)的对价,收购标准银行20%的股权,成为该行第一大股东。通过这项收购,工行不仅获得了为中非贸易和投资提供金融服务的机会,将触角延展至非洲,完善了其全球化的布局

国开行

  今年7月,中国国家开发银行与巴克莱签署股份认购协议及战略合作备忘录,国开行应巴克莱银行之邀对其进行投资入股并参与收购荷兰银行,引起世人瞩目。
   国开行与巴克莱在10月10日,即荷兰银行被收购的第二天,宣布结成商品业务战略联盟,这一战略联盟首先专注于能源、金属及节能减排领域。

建设银行

  2006年8月,中国建设银行在香港与美国银行签署协议,以97.1亿港元收购其在香港的全资子公司美国银行(亚洲)股份有限公司100%的股权。股改之后的中国国有银行在跨国并购迈出重要的第一步。

民生银行

  10月8日,中国民生银行发布公告,该行将与美国联合银行控股公司(Union Commercial Bank Holdings,即“联合控股”)签署投资协议,收购联合控股的股权。根据协议,民生银行将在今后半年内以现金25亿元人民币收购联合控股9.9%股份,并有权在双方同意的情况下增持股份至20%,增持后民生银行将成为联合控股第一大股东,由此成为第一家在美国本土进行金融收购的中资银行。

中国银行

  中行9.65亿美元收购新加坡飞机租赁公司,本次收购是中国银行进一步扩大多元化金融服务范围、提高非利息收入总体战略的举措之一。

中信银行

  中信银行参加竞购了贝尔斯登公司(Bear Stearns Cos.),贝尔斯登公司作为华尔街四大投行之一,任何一个买家都是极为吸引人的。如果中信能够收购成功,无疑会对其在国际投资领域开辟一个新局面,成为它拓展海外市场的重要一步。

专家视点  

  海外并购势在必行
  我认为进行海外并购可迅速增强资本实力,是银行实现全球扩张最便捷的方式。根据国际经验,银行规模与客户信任度以及市场占有率呈正比变化,规模大小对银行获得竞争优势具有极其重要的影响,此外,并购还能节省资源和优化资源配置,提高市场占有率,降低经营成本,增加利润。                                    ——夏斌 国务院发展研究中心金融研究所所长

  人力资源是最大挑战
  
对中资银行来说,(海外投资并购)最大的挑战是人力资源,拥有高素质的专业人才、特别是高素质的具有国际化水平的经营管理人才是成败的关键,这是制约今后中资银行海外拓展的重要环节。中资银行可通过加快培养国际化高素质人员的力度,在国内外聘请职业经理人、建立科学的人才机制来应对这种挑战。                       ——吴念鲁 中国国际金融学会副会长

  经营好国内市场才是关键
  目前中资银行纷纷参与海外并购,进行海外投资是因为自身发展的需要,银行业自身的特点要求他们要国际化,必须具备一定的海外市场才能有更长远的发展。虽然目前几个大银行纷纷进行并购,但是我对中资银行进行海外投资是否会形成浪潮持保留态度。因为中资银行最根本的立足点是国内,海外拓展只是他们的其中一项业务而已。在外资银行纷纷进驻中国市场的今天,如何经营发展中国市场才是中资银行发展的关键。虽然像国际银行的跨国并购是一种很普遍的现象,但对中国国内银行而言,尚有差距。  ——易宪容 中国社会科学院金融研究所研究员

  时势造就中资银行投资海外
  
首先从大背景来看,中国的改革开放取得了很大成绩,中资机构需要开拓市场,提升自己的竞争力,因此进军海外市场成为必然的趋势;从小背景来看,国际经济发展趋势稳定,美国、香港的股市都连创新高,对银行投资提供了便利。而且入世5年了,在许多外资银行纷纷抢滩中国的时候,我们自己也需要走出去,开拓新的市场提升自己。但是,中资银行海外并购也需要注意的是, 海外投资存在一定风险性,而且目前国内缺乏具有国际经理投资管理的人才,因此并购后的发展要谨慎,只有结合自身特点,制定科学的步骤,才会成功。
                                    ——贺强 中央财经大学期货证券研究所所长、博导

  整合是并购后的关键
  
海外并购最大的挑战是在并购后的整合问题。其实并购完成并不代表海外扩张的实现,只有把人员、业务、企业文化等资源有效整合,才能在不断发展中完成并购的任务,实现既定目标。在并购完成后,要稳步推行母公司的文化和战略,不要奢望“毕其功于一役”,要把资源整合到位后再进行新的市场策略。                          ——郭田勇  中央财经大学中国银行业研究中心主任

   动 态
   论 析
  1工行即将收购南非标准银行20%股份   1分析:中资银行海外扩张的底气
  1建行中信拟收购贝尔斯登20%股权   1中资银行海外并购渐入佳境
  1国有上市银行打响海外收购战 工行率先收购Halim   1银监会鼓励中资银行走出去
  1工行收购澳门最大本土银行   1中国拟放宽海外金融投资限制
  1传工行收购巴基斯坦国有银行   1评论:工行走入非洲的理由
  1银行业走出去起步 建行收购美国银行亚洲公司   1中资银行海外扩张正当其时
  1中国有意入股美洲发展银行 加强与拉美经济联系   1海外并购大势所趋 银行需防范风险
  1最大海外投资:国开行入主巴克莱  
  1中行9.65亿美元收购新加坡飞机租赁公司  
版权所有:中国民间资本网 Copyright © 2004-2006 ourzb.com All Rights Reserved